Schweden (1986) Lisa, ihre Brüder Lasse und Bosse, ihre Freundinnen Inga und Britta vom Nordhof sowie Ole und die kleine Kerstin verleben ihre Ferien auf Bullerbü. Gemeinsam besuchen sie Johann, den Müller.
Johann erzählt ihnen von einem Wassergeist, der abends am Mühlenwehr sitze und Musik mache. Eines Nachts treffen sich die Kinder heimlich an der Mühle. Und tatsächlich: Mitten im Wasser sitzt ein Wassergeist und spielt auf seiner Mundharmonika.