Italien (1991) Da die Schwarze Königin Romualdo verzaubert hat, ist Fantaghirò plötzlich ganz auf sich allein gestellt. Mithilfe der Weißen Hexe versucht sie, die Schwarze Königin zu vernichten. Der Weg aus dem friedlichen Reich Fantaghiròs zu dem der Schwarzen Königin führt durch ein Land voller Gnome, Elfen, sprechender Fische, finsterer Räuberbanden, aber auch einer wunderschönen Elfenkönigin. Die Abenteuer, die schon Romualdo auf dem Weg in die Arme der Schwarzen Königin zu bestehen hatte, erlebt nun auch Fantaghirò. Nach wie vor wird sie aber von der Weißen Hexe beschützt, die sie in Gestalt einer Gans begleitet. Getrennt voneinander müssen sich die beiden Liebenden der Machenschaften der Schwarzen Königin erwehren. Als es zwischen ihr und Fantaghirò zum Kampf kommt, stellt sich heraus, dass die Schwarze Königin nahezu unsterblich ist. Die Weiße Hexe muss all ihre magischen Kräfte aufbieten, um Fantaghirò zu unterstützen und Romualdo der Macht der Schwarzen Königin zu entreißen. Doch erst nachdem es Fantaghirò gelungen ist, auch ihren Vater zu befreien, darf sie Romualdo glücklich in die Arme schließen.